Блог

Aug 28, 2023

Компания Glass House Brands завершила размещение первого транша привилегированных акций серии D на сумму $15 млн.

- Спрос на предложение был высоким: в первоначальное закрытие было включено 10,9 млн долларов США, и имеются обязательства на всю сумму в 15,0 млн долларов США. - Капитал серии D ускорит завершение сделки.

- Спрос на предложение был высоким: в первоначальное закрытие было включено 10,9 млн долларов США, и имеются обязательства на всю сумму в 15,0 млн долларов США.

- Капитал серии D ускорит завершение модернизации теплицы SoCal Farm Greenhouse 5 и укрепит баланс Glass House.

ЛОНГ-БИЧ, Калифорния и ТОРОНТО, 24 августа 2023 г. /CNW/ — Glass House Brands Inc. («Glass House» или «Компания») (NEO: GLAS.AU) (NEO: GLAS.WT.U) ( OTCQX: GLASF) (OTCQX: GHBWF), одна из самых быстрорастущих вертикально интегрированных компаний по производству каннабиса в США, сегодня объявляет о закрытии первого транша («Первый транш») своего неброкерского частного размещения ( «Предложение») привилегированных акций серии D номинальной стоимостью 1 000 долларов США за акцию GH Group, Inc. («GH Group»), дочерней компании Компании. Компания привлекла $10,9 млн нового капитала в связи с Первым траншем и рассчитывает привлечь дополнительно $4,1 млн в рамках одного или нескольких последующих закрытий траншей в рамках Предложения.

Кайл Казан, соучредитель, председатель и генеральный директор Glass House, заявил: «Мы очень довольны сильным интересом инвесторов к нашему предложению привилегированных акций серии D. Сумма сделки ограничена 15 миллионами долларов, и у нас есть обязательства по всей сумме. Капитал из привилегированных запасов серии D позволило нам начать модернизацию теплицы 5 на ферме SoCal Farm, и мы ожидаем, что растения в теплице появятся в первом квартале 2024 года, а первая продажа из теплицы 5 состоится во втором квартале 2024 года. Ожидается, что эта дополнительная шкала будет снизить себестоимость продукции как в теплицах 5, так и в 6».

Казан далее рассказал: «При очень консервативном андеррайтинге доход от этого нового инвестированного капитала должен намного превысить его стоимость, как с точки зрения расходов на дивиденды, так и с точки зрения разводнения. И поскольку мы использовали внутренние ресурсы для завершения увеличения, мы смогли сохранить средства, которые в противном случае были бы выплачены внешним брокерам, тем самым максимизируя капитал для использования внутри Компании».

Владельцы привилегированных акций серии D будут иметь право на ежегодные дивиденды в денежной форме по ставке 15% в течение первых пяти лет после даты первоначального выпуска привилегированных акций серии D («Первоначальный выпуск») и 20% ежегодно в дальнейшем. .

Выпуск каждой привилегированной акции серии D номинальной стоимостью 1000 долларов США за акцию сопровождался выдачей 200 варрантов (каждый — «Варрант») Компании. Каждый варрант дает держателю право приобрести одну новую акцию в капитале Компании (каждая — «Гарантированная акция») сроком на пять лет с момента первоначального выпуска по цене 6,00 долларов США за варрантную акцию, при условии соблюдения обычных анти- корректировки разбавления. Компания имеет возможность ускорить истечение срока действия любых неиспользованных варрантов, если базовые акции Компании торгуются по цене не менее 12,00 долларов США за акцию в течение периода 10 торговых дней из периода любых 15 последовательных торговых дней, при условии к обычным положениям о предотвращении разбавления.

Варранты и акции с варрантами, выпускаемые после исполнения варрантов, подлежат четырехмесячному установленному законом периоду хранения с даты выпуска варрантов в соответствии с применимым канадским законодательством о ценных бумагах.

В рамках Предложения некоторые директора и должностные лица Компании, а также держатели ценных бумаг, владеющих более 10% голосующих прав Компании, подписались в общей сложности на 3 140 привилегированных акций серии D и получат 628 000 варрантов. Каждая подписка директора, должностного лица или 10% акционера Компании считается «сделкой со связанной стороной» для целей Многостороннего инструмента 61-101 – Защита миноритарных держателей ценных бумаг в специальных сделках («MI 61-101»). Компания не объявила о сделке более чем за 21 день до ожидаемой даты закрытия Первого транша, поскольку детали Первого транша и участие в нем связанных сторон не были согласованы незадолго до закрытия Первого транша, и Компания пожелала закрыть Первый транш в ускоренном порядке по веским деловым причинам. Компания полагается на исключения из требований формальной оценки и одобрения миноритарных акционеров, предусмотренных MI 61-101. Компания освобождена от формального требования к оценке в разделе 5.4 MI 61-101 и требования одобрения миноритарных акционеров в разделе 5.6 MI 61-101 на основании раздела 5.5(a) и раздела 5.7(1)(a) соответственно. , MI 61-101, поскольку справедливая рыночная стоимость сделки, если в ней участвуют связанные стороны, не превышает 25% рыночной капитализации Компании.